ジム・ロジャーズ

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ジム・ロジャース（Jim Rogers、1942年10月19日 - ）は、アメリカ合衆国アラバマ州出身の投資家。クォンタム・ファンドの共同設立者(Co-Founder)。現在はRogers Holdingsの会長。

目次

[編集] 経歴

[編集] 投資

投資手法は保守的な"BUY AND HOLD"ではなくて、利益が出る状況に応じてロング（買い持ち）とショート（売り持ち）のどちらでもポジションをとり、投資対象も株式だけでなく通貨・商品と幅広く、また現物取引だけでなく先物取引やオプション取引も行う等、ジョージ・ソロスともに1970年代におけるヘッジファンドの先駆者であった。国際情勢、マクロ経済、金融政策、社会のトレンドなどによる需給の変化を徹底的に調査して、そこから価格の大きな上昇または下落を予想してポジションをとる、後にグローバル・マクロと呼ばれたスタイルの走りでもあった。ただし、いつもポジションをとるのが早過ぎるとして、下手なトレーダーを自称している[1]。

[編集] クォンタム・ファンド

Arnhold & S.Bleichroeder勤務時にジョージ・ソロスに出会ったことがきっかけで、1973年、ジョージ・ソロスとともにクォンタム・ファンドを設立する。クォンタム・ファンドは10年の間に3365％のリターンを得た（ちなみにこの間、ダウ平均株価は20％上昇したにすぎなかった）。この成功とともに、junior partnerであったジム・ロジャーズがスタッフの増強に反対し[2][3]、クォンタム・ファンド運営の考え方に違いが生じたためジョージ・ソロスと袂を分かち、1980年にクォンタム・ファンドを去るとともに仕事を引退した。

[編集] RICI

1998年、Rogers International Commodity index(RICI)を設立。このファンドは、1998年8月1日以来326％の上昇を達成している（2007年12月時点）。2005年に、書籍Hot Commoditiesを著し、従来の投資における考え方とは逆に、商品投資は最良の投資のひとつであることを示した。 RICIのリターンは、1998年7月31日-2004年7月30日の6年間で次のようになっている（株式、債券、不動産と比較）。

  • Rogers International Commodities Index(RICI) +167.441％
  • S&P 500 Index -1.69％
  • Lehman Long Treasury Bond Index +49.36％
  • Vanguard REIT Index +28.04％

ちなみに、RICIと連動する日本のファンドとして、大和証券の「ダイワ・コモディティインデックス・ファンド」と三貴商事の「商品新時代」がある。

[編集] 商品市場

1990年代から商品市場が強気相場になることを予見するとともに投資を実践し、21世紀初めの商品相場の高騰を的確に捉えた。原油相場が100ドル（NYMEX:WTI先物）を超えた後も、大型油田の発見が無いことをもとに強気相場の終焉を否定している[4]。

2008年に発生した未曾有の金融危機の際にも、ファンダメンタルズが損なわれていないとして商品投資を奨めている[5]。

[編集] 中国市場

中国の株式市場の将来性を高く評価して、積極的に中国株投資を行っていた。「19世紀はイギリスの時代、20世紀はアメリカの時代、21世紀は中国の時代」と評して、中国に関する著書("A Bull in China")も発刊している。インドへの投資には懐疑的な見方をたびたび表明して、中国への投資が有望と一貫して主張し続けている[6]。また、娘には中国語(Mandarin)を学ばせている。

2007年1月26日に上海総合指数が2,800まで上昇すると中国株式市場のバブルを主張したが、その後上海総合指数が4,000になると自身の発言を否定した[7]。やがて上海総合指数が6,000近くになると中国株に楽観的な考えを表明し、同年10月には中国株式市場のバブルが崩壊したときでさえ、中国株の長期投資を表明していた[8]。しかし実際には、同年7月に自身の保有株が4倍になった時点で売り抜けていたと、中国で指摘された[7]。なお、自身の中国株投資の運用成績は公表していない。

[編集] 米ドル

米国経済の破綻によって米ドルは暴落すると主張し続けている。自身は米ドル建て資産の処分と中華人民共和国の通貨である人民元の将来性を表明している[9]。

[編集] 旅

[編集] その他

[編集] シンガポールへ移住

2007年にニューヨークからシンガポールに移住した。「1807年に英国(U.K.)に移住することはbrilliant、1907年に米国に移住することはbrilliant、2007年にアジアに移住することがbrilliantかどうか、後にわかるだろう。」と英Telegraphのインタビューに答えている。

[編集] 中央銀行

米国の中央銀行（連邦準備制度理事会）の金融政策には厳しい見方をとることが多い。たとえば、2008年の金融危機の際には英Telegraphのインタービューの中で、米国の連邦準備制度理事会の低金利・過剰流動性や金融機関の倒産回避指向の政策を批判する一方で、高金利政策や預金準備率でインフレ抑制策を重視していた中国の中央銀行（中国人民銀行）を高く評価した。

[編集] 家族

著書"Adventure Capitalist"にも登場する米国人女性と3回目の結婚をし、2003年に長女、2008年に次女をもうけている。

[編集] 発言

  • ロシア政府や、世界銀行から発表された情報を信じるなんて、正気か？[要出典]
  • 自分で調べた会社の株を買いなさい。さもなければ、家で映画を見ているほうがいい。（他人からの情報を信じるな）[要出典]
  • 幸運は、常に努力を怠らない人のもとへ訪れる。[要出典]
  • 口を開いてあれこれ喋って、自分が疑いようのない馬鹿だということを証明するよりも、黙っていて、他人に愚か者を見るような目で見られた方がよい。[要出典]
  • 中央銀行の連中は、木がなくなるまで紙幣を刷っているだけじゃないか？[要出典]
  • 私の母でさえ、あれがバブルだと気づいていたよ。（90年代のハイテクバブルを指しての発言）[要出典]
  • 子供や孫には、中国語を教えなさい。

補足 発言には極端すぎるものも多く、特に弱気予測については外れていることも多々あるがそのことについては何も言わないようである。

[編集] 外部リンク

[編集] 記事

[編集] 伝記

[編集] 著書

  • "A Bull in China", ISBN: 978-1400066162, 2007年
  • 「ジム・ロジャーズが語る商品の時代」 (日経ビジネス人文庫、2008/10、ISBN 4532194652)
  • "Hot Commodities: How Anyone Can Invest Profitably in the World's Best Market", ISBN: 978-0470014981, 2004年
  • "Adventure Capitalist: The Ultimate Road Trip", ISBN: 978-0812967265, 2003年
  • "Investment Biker: Around the World with Jim Rogers", ISBN: 978-0812968712, 1995年

[編集] インタビュー

[編集] ニュース

[編集] 書簡

[編集] 関連項目

[編集] 脚注

  1. ^ クォンタム・ファンドを2人で始めたときは、ジム・ロジャーズがアナリスト的な役割で、ジョージ・ソロスがトレーダー的な役割だったと、"Market Wizards, Jack D. Schwager著"の中で答えている。また、ジョージ・ソロスも自著"Soros on Soros"の中で、クォンタム・ファンド運営ではジム・ロジャーズがアナリストだったと述べている。
  2. ^ "Soros on Soros", George Soros著, ISBN: 978-0471119777
  3. ^ "Market Wizards", Jack D. Schwager著, ISBN: 978-0887306105
  4. ^ Bloomberg TV, 2008年9月25日
  5. ^ "8 really, really scary predictions - Jim Rogers (5) - FORTUNE", CNNmoney.com, 2008年12月11日
  6. ^ "Jim Rogers Prefers China, Sri Lanka to India for Investment", Bloomberg.com, 2009年5月21日
  7. ^ a b ロジャーズ氏「信頼できない予測家」中国紙が酷評, サーチナ, 2008年12月19日
  8. ^ "Jim Rogers quits dollar after declaring US recession", Telegraph, 2007年10月26日
  9. ^ "Jim Rogers Shifts Assets Out of Dollar to Buy Yuan", Bloomberg.com, 2007年10月24日
"http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%82%B8%E3%83%A0%E3%83%BB%E3%83%AD%E3%82%B8%E3%83%A3%E3%83%BC%E3%82%BA" より作成