JPモルガン・チェース

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JPモルガン・チェース
JPMorgan Chase & Co.
J P Morgan Chase Logo 2008 1.svg
種類 公開会社
市場情報
NYSE JPM
東証1部 8634
2015年4月26日上場廃止
本社所在地 アメリカ合衆国の旗 アメリカ合衆国
ニューヨーク州ニューヨーク市パーク街270番地
北緯40度45分20.88秒 西経73度58分31.44秒 / 北緯40.7558000度 西経73.9754000度 / 40.7558000; -73.9754000
設立 1799年
業種 その他金融業
法人番号 6010001095702
売上高 896億6000万ドル2011年12月)
営業利益 267億1900万ドル2011年12月)
総資産 2兆2657億ドル(2011年12月)
従業員数 260,095人(2011年12月)
主要子会社 Chase
関係する人物 ジェームズ・ダイモン会長CEO
外部リンク www.jpmorganchase.com
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JPモルガン・チェース(英:JPMorgan Chase & Co.)は、アメリカ合衆国ニューヨーク州に本社を置く銀行持株会社である。商業銀行であるJPモルガン・チェース銀行(JPMorgan Chase Bank, N.A.)や、投資銀行であるJPモルガン(J.P. Morgan)を子会社として有する。JPモルガン・チェース銀行は米国外を含む商業銀行業務[1]を、JPモルガンは米国外を含む投資銀行業務[2]を分担している。ヘッジファンド部門は米国最大で、340億ドルを管理している[3]

概説[編集]

総資産2.2兆ドル。世界60カ国以上に営業拠点を持ち、投資銀行業務、企業及び資産家向けの金融サービスを行うほか、一般個人顧客数百万人を擁する。2011年10月バンク・オブ・アメリカを抜き、アメリカ最大の資産を擁する銀行となった[4]

2000年チェース・マンハッタンJPモルガン・アンド・カンパニー英語版(JPM)との経営統合で誕生した。その後、アラバマ州で地方債を発行し手数料を稼いだ。賄賂が多方面に支払われていたので事件化した。自治体の財政にとって危険な債務債券化協定を結んでいた。

2004年、当時米国6位の商業銀行バンク・ワン[5]を買収。2006年4月7日、法人信託部門をバンク・オブ・ニューヨークへ譲渡し、代わりにBNYのリテール部門を取得した。さらに、2007年以降の世界金融危機で経営状態の悪化した銀行を買収し規模を拡大した。2008年5月に当時米国5位の投資銀行 ベアー・スターンズ[6]を買収。2008年9月には当時米国最大の貯蓄貸付組合 ワシントン・ミューチュアル[7]を買収。2008年10月13日 アメリカ財務省長官、連邦準備理事会議長、通貨監督局、連邦預金保険公社ニューヨーク連邦準備銀行に不良債権救済プログラム(TARP)実施について同意を求められた。 2007年の金融危機以降、連邦準備制度ベイルアウト英語版を受けていた。2009年3月、JPモルガンの組んだ合法的インサイダー取引スキームをウィキリークスが公開した[8]

投資銀行部門であるJPモルガンは、2006年3月に東京支店が、TOPIX先物の約定指数を操作したことに対して業務停止処分を受けた[9]。また、JPモルガンは同年4月1日設立の年金積立金管理運用独立行政法人から委託されて、2014年10月現在まで日本株式のアクティブ運用を行っている。JPモルガンは投資銀行業務のグローバル総合リーグテーブルにおき、2009~2012年の4年連続でゴールドマン・サックスモルガン・スタンレー等を上回り、首位であった[10]。2013年、JPモルガンは電力価格操作により、アメリカ合衆国エネルギー省から4.1億ドルの制裁金を課された[11][12]。この価格操作はスマートメーター普及中のカリフォルニアで行われた。親会社の前身であるJPモルガン・アンド・カンパニーは、戦間期トーマス・エジソンと電力事業を寡占していた。この独占体はゴールドマンの投信ピラミッドに連結して世界恐慌を大衆化させた。

2013年12月4日、JPモルガン・チェースはカルテルを使ったLIBOR等不正操作により欧州委員会から制裁金を課された。

2014年1月、バーナード・L・マドフ受刑者による巨額詐欺事件に関し、米当局などに約26億ドルを支払うことに合意した。en:Bank Secrecy Actによる不審取引報告を怠った疑い。検察官は、受刑者の犯行には過去にないほど十分な兆しがあったにもかかわらず、同行は見逃したと主張している[13]。11月、ルクセンブルク・リークスで租税回避が発覚した。

2015年3月、先の電力価格操作は親会社のJPモルガン・チェースに対するクラスアクションにまで発展していることが報じられた[14]。9月15日、ブロックチェーン開発コンソーシアムR3CEV LLC を発足させた。

2016年11月、ドナルド・トランプの顧問らがジェームズ・ダイモンを財務長官に推挙する一方[15]、JPモルガン・チェースは中国での事業獲得のために政府高官の親族採用で便宜を図ったとされる問題で、2億6400万ドルの制裁金を支払うことで当局と合意した[16]。採用の事実そのものはこれまで数回報道されている。また、制裁金は連邦準備制度にも支払われる。JPモルガンの中国進出は今に始まったことではない。1915年にフランク・ヴァンダーリップAmerican International Corporation を創設した。資本金は5千万ドル。AIC はビジネスを目的に中・南米へ資金と銀行と役人を送り出した。JPモルガンはAIC 三代目の副会長ウィラード・ストレートを働かせてイギリスを懐柔した。AIC 子会社のSiems-Carey Company は、中国政府から京広線武昌~長沙間の敷設を認可された。AIC は日本興業銀行と協力関係にあるといわれたが、それらしく1917年三井物産京杭大運河プロジェクトに合意した。三井物産はゼネラル・エレクトリックアメリカン・ロコモティブバキューム・オイルSwift & Company の総代理人であった。[17]

歴史[編集]

ケミカル[編集]

1823年に創業されたニューヨーク・ケミカル・マニュファクチャリング(The New York Chemical Manufacturing Company)は、その名の通り化学工業会社であったが、翌1824年4月に金融業務へ参入、子会社としてケミカル・バンク・オブ・ニューヨークChemical Bank of New York)が設立された。最初の頭取はバルタザール(Balthazar P. Melick)で、二代目がジョン・メイソン(John Mason)であった。1844年、親会社の営業特許が切れてケミカル・バンクもそのまま清算された[18]。1838年の銀行法に合わせてケミカル・バンクだけが再興されたが、1851年までに会社財産をあらかた売り払って株主に配当した。

1853年、ケミカルはニューヨーク手形交換所(New York Clearing House)の設立メンバーとなった。1857年恐慌にあっても銀行券を兌換したので「古金塊」とあだ名された。しかし他行の窮状には冷淡であったので、一時は手形交換所から締め出された。南北戦争の間に預金総額を劇的に増やして、1871年までに600万ドルを超えた。1865年からは国立銀行法(1865年)の営業特許を得ていた。内容は特権的で、他の国立銀行の準備金を預かる立場となったのである(Federal Chemical National Bank of New York)。ケミカルの優位性は1907年恐慌までに失われた。[18]

1929年、ニューヨーク州が国立銀行法よりも広くトラストを認めるというので会社形態を改めた(Chemical Bank and Trust Company)。ケミカルは世界恐慌にあっても預金総額を1941年まで増やしつづけた。[18]

1945年10月ごろ、日本が貿易するのに使われる外貨中心の対外決済資金をアメリカ陸軍省がケミカルに預託。後にSCAPへ移管され、1951年8月末には完了した[19]。SCAP勘定の預金口座は次の各行(いずれも東京支店)へ開設された[20]。すなわちニューヨーク・ナショナル・シティーバンカメ、チェース・ナショナル、香港上海銀行チャータード、和蘭銀行、蘭印商業銀行である。このうちバンカメとチェース・ナショナルを除く5行の財産は日銀の管理下にあったが、1951年12月24日までにすべて返還された[21]

1954年、コーン・エクスチェンジ・バンク(Corn Exchange Bank)を買収した。

1967年、チェース・マンハッタンとモルガン・ギャランティ・トラスト、そしてシティ・バンク・オブ・ニューヨーク(現シティグループ)とアナコンダ銅鉱山会社に総計8000万ドルを協調融資。ACM は近代から国際金融資本が独占してきた事業であった。

1969年2月、ソウル・スタインバーグのリースコ(Leasco Data Processing Equipment Corporation)から敵対的買収を仕掛けられた。リースコはメインバンクがファースト・ボストン(現クレディ・スイス)だった。ケミカルは事前に買収を察知していたばかりか、傘下のミューチュアルファンドがリースコ資本の27%以上を握っていた。プライスウォーターが防衛策を立案し、元イングランド銀行理事のジョージ・ボルトンがリースコのボイコットを約束した。パワー・コーポレーションのミューチュアルファンド(Putnam Investments)などがリースコの株を一斉に売り払い、買収計画を混乱させた。PCCは後にグループ・ブリュッセル・ランバートの株主となる独占体である。防衛が成功した礼状としての祝電は、AT&TデュポンUSスティールシアーズIBM等の重鎮へ打たれた。その中にはメロン財閥の牙城ピッツバーグで財を成したヘンリー・ヒルマンがいた。ユダヤ人のソウルは自身がエスタブリッシュメントの一員であると思っていたが、たとえそうだとしても低い序列にあった。この事件はナショナリズムを基礎とするユダヤ陰謀論を否定し、近世から大西洋とライン川を我が物としてきた国際金融資本こそが世界経済の支配者であることを示したのである。[22]

1975年にロングアイランドの金融ネットワーク(Security National Bank)を買収した。

1982年にフロリダ・ナショナル銀行(Florida National Bank)を買収した。 1983年時点でニューヨーク連邦準備銀行の会員銀行である。この年に変死した、セデル社のジェラール・ソワソンが残した書類によると、ケミカルはセデルに匿名口座を開くように要求していた。1986年にテキサス商業銀行(Texas Commerce Bank)を買収した。

1991年、マニュファクチャーズ・ハノーヴァー・トラスト(Manufacturers Hanover Trust)を買収した。

1995年、ニュージャージーの84支店をPNC(PNC Financial Services)に売却した[18]。1996年、チェース・マンハッタンを買収したが、新社名には買収先を残した。さらに2000年、チェース・マンハッタンがJPMと経営統合するが、現在もその本社機能はケミカルのものを引き継いでおり、また法定手続上の直接の前身である。

チェース・マンハッタン[編集]

チェース・マンハッタン・バンクThe Chase Manhattan Bank)は、1955年バンク・オブ・マンハッタンチェース・ナショナル・バンクを買収して発足した。なお、バンク・オブ・マンハッタンは1799年の創立で、JPMチェースの前身企業中最古の歴史をもつ。かつて水道事業者だったマンハッタン社を、アーロン・バーが銀行に転換させた。現在のJPMチェースのロゴは前身のチェース・マンハッタンのものであり、そしてさらに前身のバンク・オブ・マンハッタンのものであるが、かつての水道事業に因んで、木製水道管の断面が図案化されている。

1958年には、クレジットカード『バンカメリカード』が発明された。これは後の1976年にVISAカードに変わる。 その影響を受けて2年後1960年アメリカ・ニューヨーク州にあるチェースマンハッタン銀行が、バンカメリカードと競争するため、MasterChargeを発明した。 また、その2年後1962年に、現在のMasterCardにブランド名を変更現在に至る。

1970年代から1980年代にかけてはデイヴィッド・ロックフェラーが頭取を務める。この頃は債券株式市場、シンジケートローンからクレジットカード、住宅ローンに至るまで、幅広い分野で高い業績を残した名門銀行だった。

1990年代に入ると不動産市場低迷の影響を受けてかつての地位を失い、1996年、ケミカルに合併された。

バンク・ワン[編集]

バンク・ワンBank One Corporation)は、1998年にバンク・ワン・オブ・オハイオとファースト・シカゴ・NBDが合併して誕生した。

バンク・ワン・オブ・オハイオは、オハイオ州地盤だったシティ・ナショナル・バンク・オブ・コロンバス=オハイオを中心とした地元銀行の持株会社として設立されたファースト・バンクグループ・オブ・オハイオが前身である。ファースト・バンクグループがバンク・ワンと社名を変更したのに合わせて、傘下の銀行も合併しバンク・ワンとなった。他の州へ業務を拡大し、銀行を買収する際も、常にバンク・ワンの名称を用い続けた。

NBDとの合併後は業績が悪化し、祖父の代からバンク・ワンの頭取を務めてきたオーナーのジョン・B・マッコイは退任を余儀なくされた。代わってシティグループから転身したジェミー・ディモンが頭取に就任、改革を進めた上でJPMチェースに自社を売却するとともに、JPMチェースのCEOに就任した。

JPモルガン[編集]

マサチューセッツ州出身のジョージ・ピーボディは、ロンドン在住中にロスチャイルド家から支援を受け、ジョージ・ピーボディ&カンパニーを設立し金融業を始めた。当初は米国債イギリス投資家に仲介するのが主な業務だった。このとき共同経営者として迎え入れられたのがジニーアス・スペンサー・モルガンで、のちにモルガンが代表を引き継ぎ、社名はJ. S. モルガン&カンパニーとなった。

J・S・モルガンの息子であるジョン・ピアポント・モルガンJ・P・モルガン)は、父の事業を米国内で広げ、1871年にJP モルガンの前身となるドレクセル・モルガン&カンパニーDrexel, Morgan & Co.)をフィラデルフィアの銀行家、アンソニー・J・ドレクセルと共同でニューヨークに設立した。ドレクセルの死後、1895年にドレクセル・モルガン&カンパニーはJ.P. モルガン&カンパニーJ.P. Morgan & Company)となる。JPMはアンドリュー・カーネギーほか米国内の鉄鋼会社を買収し、USスチール社を設立し業界を再編。世界初の時価総額10億ドル企業誕生の仕掛人となった。1895年、米国債を6,200万ドルで引き受け、後の償還ではこれを現金1億ドルに換えて手に入れた。タイタニック (客船)号の実際のオーナーであったことでも有名で陰謀説もある[23]

製紙、電気事業にも投資を行いさらに巨大化(ゼネラル・エレクトリックなど)。1905年ドレスナー銀行をコルレスバンクにした。1914年にウォール街に建設された本部は「モルガン邸[24]」と通称され、金融資本による経済支配の象徴的存在となった[25]第一次世界大戦中にはイングランド銀行が発行する戦時債券の独占代理人を引き受けた。加えてイギリス・フランスの軍需物資を立て替え払いで調達した(各国累計180億ドルと60億ドル)。関東大震災では、1911年から共同経営者となっていたトーマス・W・ラモント英語版が米国側シ団を組織、借款を承認した。1927年に訪日、勲二等旭日重光章を胸に天皇を拝謁している。

JPモルガンは1917-1926年の間に総額で120億ドル近くの資金を以下の各国へ貸し出している。オーストリア、キューバ、カナダ、ドイツ、ベルギー、フランス、イギリス、イタリア。オーストリアはクーン・ローブとのつきあい。

繁栄を謳歌したJPMだったが、1929年世界恐慌により打撃を被る。これを受けてグラス・スティーガル法(銀行と証券の兼営を禁止する法律)も制定され、市中銀行になるか投資銀行になるかの選択を余儀なくされた。JPMは恐慌以前に比較的収益の安定していた市中銀行としての道を選び、分離された証券・投資銀行部門はその後モルガン・スタンレー(MS)となった。誤解されがちだが、MSの「モルガン」はジョン・ピアポント・モルガンに由来するものではなく、投資銀行部門の一般社員から昇進したヘンリー・モルガン(ジョン・ピアポント・モルガンの孫)の名前から付けられている。

新生JPMは1940年に法人格を取得し、同族経営の色を薄めていく。1959年にはギャランティ・トラスト・カンパニー・オブ・ニューヨークと合併し、ICSDユーロクリアを支配するモルガン・ギャランティ・トラストとなるが[26]、10年後に持株会社を設立し、再び社名がJ.P. モルガン&カンパニーに復帰した。1990年代半ばまで、JPMはリテール銀行業務は行わないホールセール・バンクとして、大口融資などにその実力を発揮した。ベルギー政府等への借款供与と巨大企業の証券発行にとどまらなかった。戦後経済に投資家多角化サービス(IDS)というミューチュアル・ファンド、つまりエクイティ・ファンディング事件の火種を放ったのである。

1980年代を通じてユーロ債市場をリードする[27]。ユーロ債取引の大部分はユーロクリアとクリアストリームで決済された。

1987年ブラジルに無利子で13億ドルを融資。

1998年ロングターム・キャピタル・マネジメントの救済融資に参加した。

1999年成立のグラム・リーチ・ブライリー法により銀証分離が撤廃されると、翌年にチェース・マンハッタンとの経営統合を選択し、再び投資銀行として活動するに至った。

営業拠点[編集]

かつてはマンハッタンダウンタウンにあるチェース・マンハッタン・プラザが本社だったが、現在はパーク街270番地にグループ全体の統括本部を置く。リテール部門のチェースは、2004年に買収したバンク・ワンの本拠地であるシカゴに移っている。クレジットカード部門の本部はウィルミントンにある。

テキサス州地盤のテキサス・コマース・バンクを買収した経緯から、同州のヒューストンが南部における総代理店としての役割を担っている。この他主要な支店はフェニックスコロンバスフォートワースインディアナポリスなど。

9.11テロ後の政府助成金[編集]

BBCニュースは、JPMチェースが、ニューヨークのダウンタウンからコネチカット州に移転しないことを確約する助成金を受け取ることで、ニューヨーク市/州と合意したと報じた[28]アメリカ同時多発テロ事件以降、他の企業も同様の助成金を受け取っていたが、JPモルガン・チェースに対してのそれは最大であった。

(9.11で被災した)ゴールドマン・サックスによるバッテリー・パーク・シティ新オフィス建設のため、ニューヨーク州当局は既に同社に対し6億5,000万ドルを支払った。〔中略〕しかし「JPモルガン・チェースは、法人税や電気料金の減額、オフィス賃料助成など、総額1億ドル相当を加えた、さらに好条件の待遇をニューヨーク州/市当局から受けるだろう」、また「賃料助成は年間5,000万ドルで15年分、すなわち7億5,000万ドルに上る」と同紙は報じている。JPモルガンは巨大かつ大変な高収益企業である。 — BBCの記事

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脚注[編集]

  1. ^ 預金、クレジットカード、住宅ローン、自動車ローン、学生ローン、保険、投信、オンラインバンキング等
  2. ^ 資産管理、証券業務、プライベートバンク、プライベートエクイティ
  3. ^ Barr, Alistair (2007年3月5日). “J.P. Morgan is largest U.S. hedge-fund firm”. MarketWatch. 2007年8月2日閲覧。
  4. ^ Son, Hugh (2011年10月18日). “BofA Loses No. 1 Ranking by Assets to JPMorgan as Chief Moynihan Retreats”. Bloomberg. 2011年11月29日閲覧。
  5. ^ 総資産2900億ドル。1800支店。2003年9月現在
  6. ^ 総資産3945億ドル。2008年2月現在
  7. ^ 総資産3070億ドル。2207支店。2008年9月現在。受け皿となっていた連邦預金保険公社から支店銀行を19億ドルで買収
  8. ^ ウィキリークス Whistleblower exposes insider trading program at JP Morgan March 16, 2009
  9. ^ 金融庁 JPモルガン証券会社東京支店に対する行政処分について 2006年3月9日
  10. ^ Kesseler, ncent (2010年12月31日). “Global Investment Banking Review”. Thomson Reuters Data Intelligence. 2011年11月29日閲覧。
  11. ^ ガーディアン JP Morgan to pay $410m in penalties for manipulating electricity prices Tuesday 30 July 2013
  12. ^ エネルギー省 Prohibition of Energy Market Manipulation See: JP Morgan Ventures Energy Corporation
  13. ^ ウォール・ストリート・ジャーナル電子版 JPモルガン、マドフ事件めぐり当局と和解―26億ドル支払い 2014年1月8日07:30 JST
  14. ^ ロイター J.P. Morgan faces suit over power market manipulation claims Mar 11, 2015
  15. ^ ロイター トランプ氏、財務長官にJPモルガンのダイモン氏検討=関係筋 2016/11/11
  16. ^ ロイター 米JPモルガンに制裁金290億円、中国高官の親族採用問題で 2016/11/18
  17. ^ Roberta Allbert Dayer, Bankers and Diplomats in China 1917-1925: The Anglo-American Experience, Routledge, 2013, pp.43-49.
  18. ^ a b c d "Chemical Banking Corporation History", International Directory of Company Histories, Vol. 14. St. James Press, 1996
  19. ^ 高石末吉 『覚書終戦財政始末』第12巻 大蔵財務協会 1971年 pp.105, 280.
  20. ^ 市村斌「わが国の終戦後における貿易再開の経緯と外国為替公認銀行の歴史について」(『外国為替』第121号 昭和30年7月1日)p.30.
  21. ^ 日銀『日本銀行沿革史』第4集 第15巻 pp.385, 402.
  22. ^ Anthony Vice, The strategy of takeovers, McGraw-Hill, 1971.
  23. ^ 広瀬隆には1986年の『億万長者はハリウッドを殺す』(講談社)などロックフェラーとモルガンの2財閥を軸にして近現代史を読み解くものや、主にロスチャイルド財閥を扱った1991年の『赤い楯』(講談社)などの作品がある。
  24. ^ ユーロクリアにも看板がない。
  25. ^ 反体制派の標的ともなり、1920年には本部前でテロリストによる爆弾事件が発生。33人が死亡し400人が重軽傷を負ったこの事件では、「もはや我慢の限界だ。政治犯を解放しなければ、貴様ら全員に死が訪れる」という中身の脅迫文が無政府主義者を名乗る者から送り付けられている。FBIが捜査にあたったが、1940年に最後の事件報告書を提出し、ついに犯人は特定されなかった。
  26. ^ モルガン・ギャランティ・トラスト自体は1959年よりずっと早くから存在した。1920年5月25日付、および1864年4月13日付の登記を発見した。記事は、さらなる精査と見直しを要する。
    Bizapedia MORGAN GUARANTY TRUST CO. OF NEW YORK Vermont Secretary Of State Business Registration
    MORGAN GUARANTY TRUST COMPANY OF NEW YORK Maine State Department Business Registration
  27. ^ JPM は1979年に参入した。
  28. ^ Bank subsidy for Ground Zero move”. BBC News (2007年6月14日). 2007年8月2日閲覧。

参考文献[編集]

関連項目[編集]

外部リンク[編集]